Accueil Economie - Business Les 20 meilleures actions et fonds à acheter en période de récession

Les 20 meilleures actions et fonds à acheter en période de récession

Alors que le Royaume-Uni plonge dans la récession, il vaut la peine de reconsidérer les actions et les fonds dans lesquels investir de l’argent en tant que valeur refuge.

La réaction instinctive est d’opter pour des actions défensives – comme GlaxoSmithKline et British American Tobacco dont les clients ont besoin de leurs produits quelle que soit la météo économique.

Mais cette fois-ci, la récession est différente et promet d’attaquer certains secteurs et entreprises beaucoup plus durement que d’autres.

Les voyages et le tourisme, évidemment, seront plus durement touchés que n’importe quel autre jusqu’à ce qu’un vaccin décent arrive, mais certains stocks technologiques tels que Il suffit de manger à emporter ont bénéficié de la tendance au verrouillage.

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Des actions comme celle-ci sont loin d’être défensives compte tenu de leur statut d’investissement à haut risque et élevé en tant que sociétés de croissance, mais si la récession ne se transforme pas en un choc intersectoriel de chômage et de dépenses, elles pourraient faire preuve de résilience.

S’opposer à cela est la préoccupation toujours présente concernant les dividendes.

Just Eat Takeaway peut vous donner la chance d’une croissance décente du cours de l’action, mais cela ne vous rapportera aucun revenu. C’est une prière à plus long terme pour la croissance dans un secteur jeune en croissance rapide avec une division majeure dans Just Eat qui a été sous-investie dans le passé.

Les dividendes, qui ne sont plus un gros mot alors que les entreprises émergent des pires profondeurs de Covid, sont très recherchés en ces jours de faibles rendements sur pratiquement tous les investissements de la planète. M&G, qui a annoncé qu’elle versait son dividende aujourd’hui, rapporte actuellement 10%. Juridique et général, un de mes vieux titres préférés, a également été payé cette semaine.

Voici donc mes idées:

M&G
L&G
Il suffit de manger à emporter

Mais assez de moi. Nous avons demandé à trois investisseurs professionnels leurs conseils sur ce que vous devriez acheter.

FONDS

Emma Wall, responsable de l’analyse des investissements, Hargreaves Lansdown:

Fonds Troy Trojan
Fonds de rendement total Pyrford

«Toutes les récessions ne se valent pas, et la façon dont les investissements s’en sortent dépend à la fois de la cause de la récession et de la réaction du gouvernement et de la banque centrale à la récession.

Cette fois-ci, nous avons vu des gouvernements ne pas avoir peur d’agir rapidement pour soutenir les individus et les institutions, et au Royaume-Uni, nous pouvons nous attendre avec une certitude raisonnable à voir plus de dépenses de la part de Rishi Sunak et de la Banque d’Angleterre avant la fin de l’année.

Si cela fonctionne, l’assouplissement quantitatif a tendance à être bon pour les actions et mauvais pour les rendements obligataires, mais si le stimulus est inefficace et que les perspectives sont vraiment mauvaises, les actions en souffriront également.

Un bon moyen de couvrir vos paris est d’investir dans un fonds qui a la liberté d’allouer à différentes classes d’actifs, y compris des actifs défensifs comme l’or.

Troy Trojan et Pyrford Total Return tous deux se concentrent sur la préservation du capital et sont prudents dans leur position – une bonne philosophie à avoir à court et moyen terme.

AJ Bell

Russ Mold, directeur des investissements:

Fiducie de placement Troy Personal Assets
Janus Henderson UK Absolute Return
Revenu mondial Evenlode

Les 1,29 milliard de livres sterling Biens personnels fiducie d’investissement, gérée par TroieSebastian Lyon investit dans une gamme d’actifs, notamment des sociétés de grande qualité, des obligations d’État à court terme, des liquidités et de l’or. Il détient actuellement environ 9% du portefeuille en cash, 28% en obligations indexées et 12% en or, ce qui signifie qu’il est positionné défensivement. M. Lyon s’attache à éviter la perte de capital et à offrir un portefeuille instantanément diversifié en une seule participation.

«Une autre option est Janus Henderson UK Absolute Return. Ce fonds de 1,4 milliard de livres a bien résisté à la récente volatilité des marchés et s’est protégé contre les pertes – depuis le début de l’année, il a gagné 2% lorsque les marchés ont généralement chuté. Le fonds vise à offrir un rendement supérieur à zéro, généralement sur une période de 12 mois, et a réussi à le faire chaque année au cours des 10 dernières années. Les gérants Ben Wallace et Luke Newman ont la capacité d’avoir un montant important en liquidités, de se protéger contre les baisses des marchés boursiers et de «vendre» des actions pour aider en cas de baisse des marchés.

«Pour ceux qui souhaitent rester sur les marchés actions, Revenu mondial Evenlode pourrait également fonctionner. Le fonds investit dans une quarantaine de grandes entreprises à travers le monde, offrant une certaine diversification entre différents pays et marchés. Les gestionnaires de fonds recherchent des titres qui ont un faible niveau d’endettement, des bénéfices élevés et nécessitent moins de capital pour fonctionner que leurs concurrents, ce qui signifie qu’ils devraient être mieux placés pour survivre à une récession. Alors que 37,7% du fonds de 600 millions de livres sterling sont investis dans des entreprises américaines et 20% dans des entreprises britanniques, il existe également une répartition entre les petits marchés européens et asiatiques. »

ACTIONS DE GRANDE ENTREPRISE

Moule Russ d’AJ Bell:

Systèmes BAE
Centamin
H&T
SSE
Telecom Plus

«Les investisseurs doivent se méfier un peu de l’empilement de valeurs dites résistantes à la récession pour deux raisons.

«Premièrement, comme l’économiste Joseph Stiglitz l’a noté un jour:« La seule haie parfaite se trouve dans un jardin japonais. » Quelque chose peut encore mal tourner dans une entreprise même si son activité est, en théorie, assez insensible au cycle.

«Deuxièmement, les investisseurs ont anticipé une récession lors de l’effondrement du marché de février et mars et le chiffre du PIB du T2 n’a surpris personne. Le débat s’est déplacé vers la forme et le rythme de la reprise, de sorte que les actions «  résistantes à la récession  » sont plus susceptibles de revenir à leurs propres si la pandémie persiste, le nombre de verrouillages locaux augmente et la croissance déçoit ou – pire – le PIB continue de baisser . Même dans ce cas, la relance budgétaire du gouvernement ou la relance monétaire de la Banque d’Angleterre pourrait donner un coup de pouce aux actions, étant donné que de tels efforts stimuleront la croissance, mais un portefeuille équilibré pourrait toujours faire l’objet d’un lest, au cas où.

Systèmes BAE

Le géant de la défense vient d’annoncer son retour sur la liste des dividendes et, alors que les gouvernements cherchent à se sortir des difficultés économiques, c’est une industrie qui devrait continuer à attirer une demande constante, d’autant plus que la température géopolitique semble augmenter dans de nombreuses régions du pays. monde.

Centamin

Si la récession persiste ou s’aggrave, il semble très probable que les gouvernements dépenseront plus, augmentant leurs déficits budgétaires déjà importants, et les banques centrales passeront à l’action avec plus d’assouplissement quantitatif et des politiques monétaires peu orthodoxes. Si l’histoire est un guide, c’est un territoire privilégié pour l’or, étant donné son statut perçu comme un havre et aussi une réserve de valeur. Le mineur d’or FTSE 250 basé en Égypte vient d’augmenter son dividende intérimaire de 50% pour montrer ce qui pourrait se passer si le prix du métal précieux continue d’augmenter.

H&T

La société est le plus grand prêteur sur gages du Royaume-Uni et cette opération représente environ la moitié des revenus. Le reste de l’activité est représenté par les opérations de vente au détail, la vente de bijoux neufs et d’occasion dans les magasins physiques et en ligne, ainsi que des prêts personnels, ainsi que des services d’achat d’or, de change et d’encaissement de chèques. H&T fournit un service potentiellement précieux à ceux qui n’ont pas accès aux services bancaires traditionnels de High Street ou en ligne et ses activités devraient faire preuve de résilience en cas de ralentissement économique prolongé dû à la pandémie. Un rendement du capital à deux chiffres et une forte conversion de trésorerie mettent en évidence les atouts de l’entreprise, où les magasins de prêt sur gages rouvrent après le verrouillage.

SSE

Les services publics peuvent souvent être un port dans une tempête économique, grâce à leurs flux commerciaux relativement stables et aux revenus qu’ils offrent dans ce qui reste une période d’incertitude économique considérable, et l’ESS, membre du FTSE 100, pourrait en être un bon exemple. La société a vendu son activité de fourniture d’énergie au détail volatile et est à l’avant-garde de la production d’électricité à partir de sources renouvelables. La société s’est également engagée à adopter un plan de paiement de dividendes sur cinq ans jusqu’en 2023, dans le cadre duquel elle augmentera la distribution de dividendes à un taux qui au moins suit le rythme de l’inflation de l’indice des prix de détail (IPR) pour chaque année.

Telecom Plus

Un bilan sain est toujours un bon début car il offre une protection contre les baisses et Telecom Plus a à peine 50 millions de livres sterling de dette nette, y compris les contrats de location, 55 millions de livres sterling d’emprunts supplémentaires disponibles et aucune dette à rembourser jusqu’en 2023 au plus tôt. Cela soulage la pression et le modèle de fournisseur multi-services FTSE 250 semble robuste et éprouvé sur le long terme, car il cherche à offrir une bonne valeur aux clients et offre également la commodité d’une facture unique pour ses services d’énergie, de télécommunications et d’assurance. La demande devrait se montrer relativement résistante, même en cas de ralentissement économique. Un engagement sur un dividende annuel de 57 pence par action cette année pourrait également plaire aux chercheurs de revenus.

ACTIONS DE PETITES ENTREPRISES

Andrew Monk, directeur général, VSA Capital et courtier en valeurs mobilières pour les petites entreprises

Technologies de pression
Lamprell
Terres rares de Pensana
Systèmes d’énergie Invinity
Ressources Ferro Alloys
Groupe IP
IP frontière

Les récessions ne sont pas toutes mauvaises, il vous suffit de rester à l’écart de certains secteurs et d’être actif dans ceux qui seront à l’épreuve de la récession ou qui nous sortiront d’une récession – alors restez à l’écart des secteurs de la consommation, des loisirs et de la banque pour le moment.

Les gouvernements du monde entier tentent de promouvoir l’énergie de transition comme moyen de sortir de la récession et il y a beaucoup de jeux dans le domaine des petites entreprises qui pourraient s’avérer utiles dans ce domaine.

Les stocks d’hydrogène ont déjà augmenté, mais avec une certaine réflexion latérale, vous vous arrêtez Technologies de pression. Vous ne pouvez pas avoir une économie d’hydrogène sans stocker l’hydrogène dans des bouteilles spécialisées et ils sont un leader mondial dans leur fabrication.

L’énergie de transition comprend l’éolien et le solaire. L’éolien offshore se développe actuellement très rapidement donc nous aimons Lamprell, qui construisait autrefois des plates-formes pétrolières mais se transforme maintenant rapidement en composants de parcs éoliens offshore.

Dans les parcs éoliens, vous avez besoin d’aimants très puissants qui utilisent des terres rares pour augmenter leur capacité. Terres rares de Pensana sera en production en janvier 2021 et est un bon jeu d’aimant.

En ce qui concerne les métaux, l’or est déjà devenu un havre de paix pour la récession, il est donc probablement trop tard pour trouver des bonnes affaires là-bas, mais j’aime le vanadium car je crois que les batteries au vanadium construites par des gens comme Systèmes d’énergie Invinity grandira considérablement. Le meilleur actif de vanadium au monde, bien qu’il soit encore en production, est à mon avis Ressources Ferro Alloys.

La technologie et la biotechnologie sont toujours de bonnes zones de croissance. Choisir des entreprises individuelles peut être difficile, alors achetez-en une avec une approche de portefeuille comme Groupe IP ou le plus petit IP frontière.

En savoir plus: | Actions de récession FTSE

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